Sole trader ou limited company: qual escolher no Reino Unido

Quem começa a trabalhar por conta própria no Reino Unido logo esbarra nesta pergunta: sole trader ou limited company? Este guia mostra as diferenças: quem responde pelas dívidas, como o dono recebe, que impostos existem e o que cada um entrega ao governo. Há outras estruturas, como a partnership (sociedade entre pessoas), mas o foco aqui são essas duas.

Não é aconselhamento fiscal. Qual das duas sai melhor para você depende dos seus números, e essa conta é do seu contador. Cada ponto traz o link da página oficial.

A diferença que muda tudo

Sole trader é quem trabalha por conta própria, como self-employed (autônomo). Perante a lei, você e o negócio são a mesma pessoa: você decide tudo e fica com o lucro depois dos impostos. Dá para ser sole trader e ter um emprego ao mesmo tempo.

Limited company (Ltd) é uma empresa com existência legal própria, separada dos donos. Os donos são os shareholders (acionistas), e quem administra são os directors (diretores). Uma pessoa sozinha pode ocupar os dois papéis.

Quem responde pelas dívidas

• Sole trader: a responsabilidade é ilimitada. Você responde pessoalmente por todas as dívidas do negócio.
• Limited company: a responsabilidade é limitada. Os donos respondem pelas dívidas da empresa só até o valor que investiram nela.

Isso não livra o diretor. Mesmo com contador, ele continua legalmente responsável pelos registros e pelas contas da empresa, e quem descumpre as regras pode ser multado, processado ou desqualificado (Running a limited company).

Como abrir cada um

Sole trader

Você pode começar a trabalhar na hora. Se ganhar mais de £1,000 num ano fiscal (de 6 de abril a 5 de abril), precisa se registrar no HMRC, a Receita britânica, para o Self Assessment, a declaração anual de renda. Para isso, você precisa do National Insurance number, o número de seguridade social britânico.

O prazo é 5 de outubro depois do fim do ano fiscal: quem começou em julho de 2025 tem até 5 de outubro de 2026. Registro atrasado pode dar multa (Register as a sole trader).

O nome pode ser o seu ou um nome comercial, sem "Limited", "Ltd", "LLP" ou "plc", e precisa aparecer nas faturas (regras do nome). A Companies House não entra nessa história.

Limited company

A empresa precisa ser registrada na Companies House, o órgão do registro público de empresas, antes de começar a operar. Online, o registro custa £100 e costuma sair em até 24 horas. Por correio, custa £124 (Register your company).

No registro, você informa, entre outros dados:

• o registered office, um endereço físico no Reino Unido que não pode ser caixa postal;
• o código SIC, que identifica a atividade;
• pelo menos um diretor, com 16 anos ou mais, que pode morar fora do país e informa o Personal Code da verificação de identidade;
• os shareholders e os PSCs, quem tem mais de 25% das ações ou dos votos.

O endereço da empresa e os dados dos diretores ficam públicos. Aprovado o registro, você recebe o certificate of incorporation, com o número da empresa. Em geral, a empresa já sai inscrita no HMRC para o Corporation Tax, o imposto sobre o lucro.

Como o dono recebe

Sole trader

O lucro já é seu. Não existe salário, dividendo nem director's loan: você paga imposto sobre o lucro do ano (receitas menos despesas permitidas), não sobre o que retirou. A lei não exige conta bancária separada, mas ter uma facilita muito calcular esse lucro.

Limited company

O dinheiro é da empresa e chega até você por caminhos formais:

• Salário: a empresa se registra como employer (empregadora) e opera o PAYE, a folha de pagamento, descontando Income Tax e National Insurance.
• Dividends (dividendos): a parte do lucro distribuída aos acionistas. Só pode sair do lucro disponível.
• Reembolso de uma despesa que você pagou pela empresa.

Dinheiro retirado fora desses caminhos vira director's loan, um empréstimo da empresa ao diretor, que precisa ser anotado e pode gerar imposto. Veja Taking money out of a limited company e Directors' loans.

Que impostos cada um paga

Os valores abaixo são do ano fiscal 2026 a 2027 (de 6 de abril de 2026 a 5 de abril de 2027). Eles servem para entender o mecanismo, não para calcular o seu caso.

Sole trader

Tudo é pago pelo Self Assessment, sobre o lucro:

• Income Tax: isento até £12,570 (Personal Allowance). Depois, 20% até £50,270, 40% até £125,140 e 45% acima disso. Com renda acima de £100,000, a parte isenta diminui. A Escócia tem outras faixas (Income Tax rates).
• National Insurance Class 4: 6% sobre o lucro entre £12,570 e £50,270, e 2% acima disso.
• National Insurance Class 2: com lucro de £7,105 ou mais, ela conta como paga, sem custo. Abaixo disso, é opcional, a £3.65 por semana (Self-employed National Insurance rates).

Limited company

São duas camadas. Primeiro, a empresa paga Corporation Tax sobre o lucro. No ano financeiro que começou em 1º de abril de 2026, a taxa é 19% para lucro de até £50,000 e 25% acima de £250,000. Entre os dois valores, a empresa pode ter direito a um alívio, o Marginal Relief (Corporation Tax rates).

Depois, você paga Income Tax sobre o que recebe. O salário é tributado na folha. Nos dividendos, ficam isentos o que couber na parte não usada da sua Personal Allowance e mais £500 (a dividend allowance). O restante paga 10.75%, 35.75% ou 39.35%, conforme a sua faixa de renda (Tax on dividends).

Qual estrutura custa menos depende do lucro, das suas outras rendas e de como você retira o dinheiro. Essa conta é do contador.

O que cada um entrega, e quando

Sole trader

• Registros de receitas e despesas.
• O Self Assessment anual. Para o ano fiscal 2025 a 2026, a declaração online e o pagamento vencem em 31 de janeiro de 2027 (prazos).
• Making Tax Digital: quem teve renda bruta de self-employment e aluguéis acima de £50,000 no ano fiscal 2024 a 2025 já envia atualizações trimestrais por software desde 6 de abril de 2026. O limite cai para £30,000 em 6 de abril de 2027 e para £20,000 em 6 de abril de 2028 (Work out your qualifying income).

Limited company

A Ltd presta contas a dois órgãos: a Companies House e o HMRC.

• Confirmation Statement: a confirmação dos dados da empresa no registro, pelo menos a cada 12 meses (£50 online). Não enviar pode render multa de até £5,000 e a remoção da empresa do registro (Confirmation statement).
• Annual accounts: as contas anuais, para a Companies House e o HMRC, até 9 meses depois do fim do exercício. As primeiras vencem 21 meses depois do registro.
• Corporation Tax: o pagamento vence 9 meses e 1 dia depois do fim do período contábil; a declaração (Company Tax Return), 12 meses depois (Accounts and tax returns).
• PAYE: se a empresa paga salário, ela opera a folha e repassa ao HMRC o que descontou.
• O seu Self Assessment pessoal: obrigatório se os seus dividendos passarem de £10,000 no ano. Abaixo disso, mas acima da parte isenta, você avisa o HMRC até 5 de outubro (How to report tax on dividends).

Nos dois casos: VAT

O VAT é o imposto sobre o consumo. O registro é obrigatório se o faturamento tributável dos últimos 12 meses passar de £90,000, ou se você espera passar disso nos próximos 30 dias. Quem passou tem 30 dias, contados do fim daquele mês, para se registrar. Abaixo do limite, é opcional (VAT registration).

Sinais de que é hora de conversar sobre a Ltd

Não há um momento certo para todos. Estes sinais costumam levar a essa conversa com o contador:

• O lucro cresceu de forma consistente, e vale checar se a combinação de salário e dividendos faz sentido no seu caso.
• O risco aumentou: contratos maiores, mais fornecedores, financiamentos.
• Você quer passar uma imagem mais formal para clientes e parceiros.
• Você pensa em trazer sócios ou investidores, ou em vender o negócio um dia.

Se decidir mudar, lembre que parar como sole trader também tem passos, como avisar o HMRC e enviar o último Self Assessment (Stop being self-employed).

Este tema abre o curso Diretor Responsável, que acompanha as obrigações do sole trader e da limited company.

Informações conferidas no gov.uk em 17 de setembro de 2026.

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